Requisitos de margem de negociação diária: Conheça as regras.
Nós emitimos esta orientação do investidor para fornecer algumas informações básicas sobre os requisitos de margem comercial diária e para responder às perguntas mais frequentes. Nós também encorajamos você a ler nosso Aviso aos Membros e o aviso do Federal Register sobre as regras.
Resumo dos Requisitos de Margem de Negociação Day-Trading.
As regras adotam o termo "comerciante do dia do padrão", que inclui qualquer margem de clientes no dia em que negocia (compra, vende ou vende curto e, em seguida, compra a mesma garantia no mesmo dia) quatro ou mais vezes em cinco dias úteis, desde que o número de dias os negócios são mais de seis por cento da atividade de negociação total do cliente para esse mesmo período de cinco dias. De acordo com as regras, um comerciante do dia do padrão deve manter o capital mínimo de US $ 25.000 em qualquer dia que o dia do cliente negocia. O patrimônio mínimo exigido deve estar na conta antes de qualquer dia de atividades de negociação. Se a conta cai abaixo do requisito de $ 25,000, o comerciante do dia do padrão não será permitido negociar no dia até que a conta seja restaurada para o nível de equivalência patrimonial mínimo de $ 25,000.
As regras permitem que um comerciante do dia do padrão comercialize até quatro vezes o excesso de margem de manutenção na conta no encerramento do negócio do dia anterior. Se um comerciante de dia de padrão exceder a limitação de poder de compra de troca de dia, a empresa emitirá uma chamada de margem de troca de dia para o comerciante do dia do padrão. O comerciante do dia do padrão terá, no máximo, cinco dias úteis para depositar fundos para atender a essa chamada de margem de negociação dia. Até que a chamada de margem seja atendida, a conta de negociação diária será restrita ao poder de compra de troca de dias de apenas duas vezes o excesso de margem de manutenção com base no compromisso de negociação total diário do cliente. Se a chamada de margem de negociação no dia não for cumprida até o quinto dia útil, a conta será restrita à negociação somente em dinheiro disponível por 90 dias ou até que a chamada seja atendida.
Além disso, as regras exigem que qualquer fundo usado para atender ao requisito de capital mínimo de negociação diária ou para atender a qualquer margem de negociação dia-dia permaneça na conta do comerciante do dia do padrão por dois dias úteis após o encerramento do negócio em qualquer dia em que o depósito É necessário. As regras também proíbem o uso de garantias cruzadas para atender a qualquer um dos requisitos de margem de negociação do dia.
Perguntas frequentes.
O objetivo principal das regras da margem de negociação diária é exigir que certos níveis de patrimônio sejam depositados e mantidos nas contas de negociação diária e que esses níveis sejam suficientes para suportar os riscos associados às atividades de negociação diária. Determinou-se que as regras da margem de comercialização do dia anterior não abordavam adequadamente os riscos inerentes a certos padrões de negociação diária e encorajavam práticas, como o uso de garantias cruzadas, que não exigiam que os clientes demonstrem a capacidade financeira real para se envolver no dia comercial.
A maioria dos requisitos de margem são calculados com base nas posições de valores mobiliários de um cliente no final do dia de negociação. Um cliente que apenas negocia dia não possui uma posição de segurança no final do dia em que um cálculo de margem resultaria em uma chamada de margem. No entanto, o mesmo cliente gerou risco financeiro ao longo do dia. As regras de margem de negociação diária abordam este risco, impondo um requisito de margem para negociação diária que é calculado com base na maior posição aberta de um comerciante do dia (em dólares) durante o dia, em vez de em suas posições abertas no final do dia .
Os investidores tiveram a oportunidade de comentar as regras?
As regras foram aprovadas pelo Conselho de Administração da NASD e arquivadas na Securities and Exchange Commission (SEC). Em 18 de fevereiro de 2000, a SEC publicou as regras propostas da NASD para comentários no Federal Register. A SEC também publicou para comentar mudanças de regras substancialmente semelhantes que foram propostas pela Bolsa de Valores de Nova York (NYSE). A SEC recebeu mais de 250 cartas de comentários em resposta à publicação dessas alterações de regras. Tanto a NASD quanto a NYSE apresentaram as respostas escritas da SEC a essas cartas de comentários. Em 27 de fevereiro de 2001, a SEC aprovou as regras de margem comercial NASD e NYSE. Conforme mencionado acima, as regras da NASD entraram em operação em 28 de setembro de 2001.
Definições.
Day trading refere-se à compra, então, venda ou venda curta, em seguida, comprando a mesma garantia no mesmo dia. Apenas comprar uma segurança, sem vendê-la no mesmo dia, não seria considerado um dia comercial.
A regra afeta vendas curtas?
Como com as regras de margem atuais, todas as vendas curtas devem ser feitas em uma conta de margem. Se você vende curto e depois compre para cobrir no mesmo dia, é considerado um dia comercial.
A regra aplica-se às opções de troca do dia?
Sim. A regra da margem de negociação diária aplica-se a negociação diária em qualquer segurança, incluindo opções.
O que é um comerciante do dia do padrão?
Você será considerado um comerciante do dia do padrão se você negociar quatro ou mais vezes em cinco dias úteis e suas atividades de troca diária são maiores do que seis por cento de sua atividade de negociação total para esse mesmo período de cinco dias.
Sua corretora também pode designá-lo como comerciante do dia do padrão se ele sabe ou tem uma base razoável para acreditar que você é um comerciante do dia do padrão. Por exemplo, se a empresa lhe oferecesse treinamento durante o dia antes de abrir sua conta, ele poderia designá-lo como comerciante do dia do padrão.
Eu ainda seria considerado um comerciante do dia do padrão se eu me envolver em quatro ou mais negócios do dia em uma semana, então se abstenha de fazer o dia na próxima semana?
Em geral, uma vez que sua conta foi codificada como comerciante do dia do padrão, a empresa continuará a considerá-lo como um comerciante do dia do padrão, mesmo se você não comercializar o dia por um período de cinco dias. Isso ocorre porque a empresa terá uma "crença razoável" de que você é um comerciante do dia do padrão com base em suas atividades anteriores de negociação. No entanto, entendemos que você pode mudar sua estratégia de negociação. Você deve entrar em contato com sua empresa se você decidiu reduzir ou cessar suas atividades comerciais no dia para discutir a codificação apropriada de sua conta.
Requisito de Equidade Mínima de Day-Trading.
Qual é o requisito de equidade mínima para um comerciante de dias de padrão?
Os requisitos mínimos de capital em qualquer dia em que você comercializa é de US $ 25.000. Os $ 25,000 necessários devem ser depositados na conta antes de qualquer dia de atividades de negociação e devem ser mantidos em todos os momentos.
Por que o requisito de equidade mínima para os comerciantes de dias padrão é maior que o requisito de capital mínimo atual de US $ 2.000?
O requisito mínimo de capital próprio de US $ 2.000 foi estabelecido em 1974, antes que a tecnologia existisse para permitir a negociação dia eletrônica pelo investidor varejista. Como resultado, o requisito de capital mínimo de US $ 2.000 não foi criado para se candidatar a atividades de negociação diária. O requisito de capital mínimo de US $ 2.000 foi desenvolvido para o investidor de compra e retenção que reteve garantias de títulos em sua conta, onde a garantia de valores mobiliários foi (e ainda está) sujeito a um requisito de margem de manutenção regulamentar de 25% para títulos de capital de longo prazo. Esta garantia poderia ser esgotada se os títulos declinassem substancialmente em valor e estavam sujeitos a uma chamada de margem. O comerciante do dia típico, no entanto, é plano no final do dia (ou seja, ele não é títulos longos nem curtos). Portanto, não há garantias para a corretora se vender para atender aos requisitos de margem e as garantias devem ser obtidas por outros meios. Conseqüentemente, o requisito de capital mínimo mais alto para a negociação diária proporciona à corretora uma cofre para atender a eventuais deficiências na conta resultantes da negociação diária.
Como foi determinado o requisito de $ 25,000?
Os acordos de crédito para as contas de margem de negociação diária envolvem duas partes - a corretora que processa os negócios e o cliente. A corretora é o credor e o cliente é o mutuário. Ao determinar se o requisito de capital mínimo existente de US $ 2.000 era suficiente para os riscos adicionais incorridos com a negociação diária, obtivemos o contributo de uma série de corretoras, uma vez que estas são as entidades que estendem o crédito. A maioria das empresas sentiu que, para assumir o aumento do risco intra-dia associado à negociação diária, eles queriam uma "almofada" de US $ 25.000 em cada conta em que dia de negociação ocorreu. Na verdade, as empresas são livres para impor um requisito de capital mais elevado do que o mínimo especificado nas regras, e muitos deles já haviam imposto um requisito de $ 25,000 nas contas de negociação diária antes do dia em que as regras de margem de negociação foram revisadas.
O requisito de capital mínimo de $ 25,000 deve ser 100% em dinheiro ou pode ser uma combinação de caixa e títulos?
Você pode atender ao requisito de capital mínimo de $ 25,000 com uma combinação de caixa e títulos elegíveis.
Posso garantir minhas contas de forma cruzada para atender ao requisito de capital mínimo?
Não, você não pode usar uma garantia cruzada para atender a qualquer um dos requisitos de margem comercial do dia. Cada dia, a conta de negociação é necessária para atender ao requisito de capital mínimo de forma independente, usando apenas os recursos financeiros disponíveis na conta.
O que acontece se o patrimônio da minha conta cai abaixo do requisito de capital mínimo?
Se a conta cai abaixo do requisito de US $ 25.000, não será permitido o comércio do dia até que você deposite dinheiro ou valores mobiliários na conta para restaurar a conta para o nível de equivalência patrimonial mínimo de US $ 25.000.
Estou sempre no final do dia. Por que eu tenho que financiar minha conta? Por que não posso apenas negociar ações, a corretora me envia um cheque para os meus lucros ou, se eu perder dinheiro, envio a empresa um cheque para minhas perdas?
Isso seria, de fato, um empréstimo de 100% para comprar títulos de capital próprio. Está dizendo que você deve poder negociar unicamente com o dinheiro da empresa sem colocar nenhum dos seus próprios fundos. Este tipo de atividade é proibida, pois colocaria sua empresa (e, de fato, a indústria de valores mobiliários dos EUA) em risco substancial.
Por que não posso deixar meus $ 25,000 no meu banco?
O dinheiro deve estar na conta de corretagem, porque é aí que a negociação eo risco estão ocorrendo. Esses fundos são necessários para suportar os riscos associados às atividades de troca diária. É importante notar que a Securities Investor Protection Corporation (SIPC) pode proteger até $ 500,000 para a conta de valores de cada cliente, com uma limitação de $ 250,000 em pedidos de dinheiro.
Poder de compra.
Qual é o meu poder de compra do dia de negociação sob as regras?
Você pode negociar até quatro vezes seu excesso de margem de manutenção a partir do fechamento do negócio no dia anterior.
É importante notar que sua empresa pode impor um requisito de capital mínimo mais alto e / ou pode restringir sua negociação a menos de quatro vezes o excesso da margem de manutenção do dia comerciante. Você deve entrar em contato com sua corretora para obter mais informações sobre se impõe requisitos de margem mais rigorosos.
Margin Calls.
E se eu exceder o poder de compra do meu dia de negociação?
Se você exceder as suas limitações de poder de compra no dia de negociação, sua corretora emitirá uma chamada de margem de troca de dia para você. Você terá, no máximo, cinco dias úteis para depositar fundos para atender a essa chamada de margem comercial. Até que a chamada de margem seja atendida, sua conta de negociação diária será restrita ao poder de compra de troca de dias de apenas duas vezes o excesso de margem de manutenção com base em seu compromisso de negociação total diário. Se a chamada de margem de negociação no dia não for cumprida até o quinto dia útil, a conta será restrita à negociação somente em dinheiro disponível por 90 dias ou até que a chamada seja atendida.
Essa alteração de regra se aplica às contas de caixa?
O comércio diário em uma conta de caixa é geralmente proibido. Os negócios de dia podem ocorrer em uma conta de caixa somente na medida em que as negociações não violam a proibição de proibição do Regulamento da Diretoria Federal da Reserva T. Em geral, não pagar um título antes de vender o título em uma conta de caixa viola o livre - proibição de proibição. Se você viajar, seu corretor é obrigado a colocar um congelamento de 90 dias na conta.
Essa regra só se aplica se eu usar alavancagem?
Não, a regra aplica-se a todos os negócios do dia, quer você use alavancagem (margem) ou não. Por exemplo, muitos contratos de opções exigem que você pague a opção na íntegra. Como tal, não há alavancagem usada para comprar as opções. No entanto, se você se envolver em várias transações de opções durante o dia em que você ainda está sujeito a risco intra-dia. Você pode não ser capaz de perceber o lucro na transação que você esperava e pode certamente sofrer perda substancial devido a um padrão de opções de troca do dia. Novamente, a regra da margem de negociação diária é projetada para exigir que os fundos estejam na conta onde a negociação eo risco estão ocorrendo.
Posso retirar os fundos que utilizo para atender ao requisito de capital mínimo ou à margem de negociação diária imediatamente depois de serem depositados?
Não, os fundos utilizados para atender ao requisito de capital mínimo de negociação diária ou para atender a qualquer margem de negociação dia-dia devem permanecer em sua conta por dois dias úteis após o encerramento do negócio em qualquer dia em que o depósito for exigido.
Pattern Day Trader.
DEFINIÇÃO de 'Pattern Day Trader'
Uma designação regulatória para qualquer comerciante que execute quatro ou mais "negociações diárias" dentro de cinco dias úteis, desde que o número de negociações diárias (compras e vendas) represente mais de seis por cento das negociações totais do comerciante na conta de margem para esse mesmo período . O patrimônio mínimo exigido em uma conta é maior para um comerciante de dia do padrão do que um comerciante de dia sem padrão.
BREAKING DOWN 'Pattern Day Trader'
Os negócios de dia são definidos pela FINRA como "a compra e venda ou a venda e compra do mesmo valor no mesmo dia em uma conta de margem". A definição inclui opções de ações e vendas curtas que são cobertas no mesmo dia.
As duas exceções à regra são:
Posições longas ocupadas durante a noite e vendidas no dia seguinte antes de novas compras da mesma garantia. Posições curtas realizadas durante a noite e compradas no dia seguinte antes de qualquer nova venda do mesmo valor.
O que é um Pattern Day Trader?
Um tradutor de dias de padrão é qualquer comerciante que executa quatro ou mais "negociações diárias" dentro de um período de cinco dias úteis, desde que o número de dias de negociação (compra e venda) represente mais de seis por cento do total de negócios na conta de margem, de acordo com para FINRA.
É importante notar que a definição da FINRA de um tradutor de dia do padrão é um requisito mínimo e alguns corretores podem ter definições mais amplas do que constitui um comerciante do dia do padrão. Por exemplo, os corretores podem designar um comerciante como comerciante do dia do padrão se tiver uma base razoável para acreditar que um cliente se envolverá na negociação do dia do padrão (como verificar uma caixa de "day trading" no formulário de inscrição).
Os comerciantes devem entrar em contato com sua corretora para determinar se suas atividades de negociação levará a uma classificação de comerciante dia padrão.
O que isso significa para negociação.
A FINRA exige que os comerciantes do dia do padrão tenham pelo menos US $ 25.000 em equidade em suas contas em todos os momentos e apenas negociam em contas de margem. Se a conta cai abaixo do requisito de US $ 25.000, o comerciante não pode colocar nenhum dia de negociação até que o patrimônio líquido seja restaurado depositando dinheiro e / ou títulos adicionais na conta. Os comerciantes que se enquadram na classificação do tradutor do dia do padrão devem garantir que eles sejam bem capitalizados o suficiente para o comércio do dia.
O resultado é que o dia do padrão que os comerciantes podem negociar em até quatro vezes seu excesso de margem de manutenção até o fechamento do negócio no dia anterior, o que é aproximadamente o dobro das contas de margem padrão para comerciantes de dias não padronizados. Claro, alavancagem é uma espada de dois gumes e os comerciantes devem ter cuidado ao usá-lo. Duas vezes a alavancagem permite o dobro dos ganhos, mas também o dobro das perdas para um determinado comércio.
Suponha que um comerciante do dia do padrão tenha US $ 30.000 em dinheiro. Eles podem comprar até US $ 120.000 em ações comparadas com apenas US $ 60.000 para uma conta de margem típica. Se o estoque ganhou 1% ao longo do dia, um comerciante do dia do padrão poderia gerar um lucro hipotético de $ 1.200 - ou um ganho de 4% - em comparação com apenas US $ 600 no lucro - ou um ganho de 2% - para uma conta de margem.
Se um comerciante exceder esses requisitos de margem, o corretor irá emitir uma chamada de margem comercial dia e o comerciante terá cinco dias úteis para atender a chamada de margem. O dia de negociação do poder de compra comercial será limitado a duas vezes o excesso da margem de manutenção até o problema ser resolvido. A falha em atender uma chamada de margem após cinco dias úteis resulta em um status de conta restrita em dinheiro por 90 dias ou até que o problema seja resolvido.
The Bottom Line.
Um comerciante de dias de padrão é qualquer comerciante que executa quatro ou mais "negociações diárias" dentro de cinco dias úteis, desde que o número de dias de comércio (compra e venda) represente mais de seis por cento das negociações totais do comerciante na conta de margem para o mesmo período. Há benefícios e desvantagens para uma designação de tradutor de dia padrão que os comerciantes devem considerar cuidadosamente.
10 maneiras de evitar o Padrão Day Trader Rule (PDT Rule)
10 maneiras de evitar o Padrão Day Trader Rule (PDT Rule)
As regras são feitas para serem quebradas e a regra do tradutor do dia do padrão é uma regra que novos comerciantes tentam febrilmente trabalhar ao redor quando descobriram que é um obstáculo na negociação. Mesmo que não houvesse maneira de quebrar a regra do PDT, as pessoas certamente continuariam tentando até atingir seu objetivo. Sem dúvida, a regra do PDT é irritante apesar do fato de que foi implementado para proteger os comerciantes de perder quantidades substanciais de dinheiro de suas pequenas contas. Felizmente para você, como todas as regras, também pode ser quebrado ou pelo menos funcionou. No entanto, antes de aprender a contornar a regra, primeiro, descubra o que é a regra do comerciante do dia do padrão (regra PDT)?
Qual é a regra do comerciante do dia do padrão (regra PDT)?
Um comerciante de dias de padrão, conforme definido pela FINRA, é a compra ou venda do mesmo valor no mesmo dia em uma conta de margem (margem = dinheiro emprestado). Se o comerciante do dia executa quatro ou mais negócios do dia dentro de cinco dias úteis, você será considerado um comerciante do dia do padrão, a menos que esses negócios fossem 6% ou menos de todas as negociações que você fez durante esses cinco dias.
A regra do comerciante do dia do padrão (Regra PDT) exige que qualquer conta de margem considerada um "Tradutor do Dia do Padrão" mantenha um mínimo de US $ 25.000 no patrimônio da conta, para que o comércio diário sem a regra restrinja sua negociação.
A regra PDT só entra em vigor quando o valor líquido de liquidação é inferior ao valor exigido de US $ 25.000.
Em essência, você precisa de US $ 25.000 em sua conta de margem em todos os momentos ou você pode negociar mais de 3 vezes em 5 dias consecutivos de negociação.
Eu sei o que você está pensando. A regra do PDT é uma merda e, para todos os efeitos, estou de acordo. Sim, há maneiras de contornar a regra do tradutor do dia do padrão, mas você precisa decidir qual opção funciona melhor para você evitar adequadamente a regra se você estiver aprendendo a se tornar um comerciante do dia.
Use uma conta de caixa.
Se você ler o padrão day trader regra com cuidado, ele apenas menciona a regra aplicável às contas de margem. Uma conta de Margem é um tipo de conta de corretagem que permite aos comerciantes ou investidores comprar e vender ações com fundos emprestados. Se você não estiver emprestando fundos, porque você tem uma conta de caixa, a regra PDT não se aplica a você.
Prós de usar uma conta de caixa.
Uma conta de caixa evita a regra PDT. Você evita taxas de margem. Menos risco usando seu próprio dinheiro versus dinheiro emprestado.
Contras da utilização de uma conta de caixa.
Demora 3 dias entre trocas por seu dinheiro para liquidar em sua conta (Trade +3 days & # 8211; T3). Você precisa de dinheiro suficiente para o dia, independentemente do T3. Você pode obter ações curtas em uma conta de caixa. Menos poder de compra, não importa quanto dinheiro você tenha em sua conta de caixa.
Atualização da Vanguard:
Próximamente em Vangurad: Liquidação mais rápida para suas negociações de corretagem A partir de 5 de setembro de 2017, o ciclo padrão de liquidação para a maioria das corretoras (ações, títulos e ETFs) será reduzido de 3 dias úteis para 2 dias úteis.
Atualização da Fidelity:
A partir de 5 de setembro de 2017, seu tempo de espera entre troca e liquidação diminuirá de três dias úteis (também conhecido como T + 3) para dois dias úteis (T + 2). A linha de tempo atualizada afeta a maioria dos tipos de segurança comuns, incluindo ações, ETFs e títulos corporativos e municipais.
Abra várias contas de corretagem.
Se você abrir várias contas de corretagem, você pode planejar o valor das operações diárias em cada conta com a esperança de evitar ser considerado um comerciante do dia do padrão. Muitas pessoas que comercializam ou investem no mercado de ações têm várias contas de corretagem por várias razões, portanto, não é incomum ter mais de uma conta.
Prós de usar múltiplas contas de corretagem.
Se você equilibrar seus negócios com cuidado, você pode evitar a regra PDT. Mais contas permitem acesso a empréstimos mais curtos.
Contras do uso de várias contas de corretagem.
As contas mais que você tem os impostos mais complicados se tornam. Deve manter os requisitos mínimos em cada conta. Mais difícil de acompanhar várias contas.
Swing Trade.
Swing trading é o ato de manter ações por mais de um dia de negociação. Então, se você comprar um estoque 1 minuto antes do mercado fechar e vendê-lo 1 minuto após o mercado reabrir, você é considerado um comerciante de swing. Swing trading é uma ótima alternativa ao dia de negociação em vários níveis. Se você está interessado em se tornar um comerciante do dia e descobrir que há muitos obstáculos, o comércio de swing pode ser para você.
Prós de swing trading.
Swing trading evita a regra PDT. Você pode trabalhar um comércio de 9 a 5 e swing. Você não deve monitorar constantemente seus estoques. Swing trading pode ser feito com 1 computador.
Contras de swing trading.
A posição de espera durante a noite é mais arriscada. Taxas de margem mais altas.
Financiar sua conta $ 25,000.
Se você tem US $ 25.000, então as regras que se aplicam a um tradutor de dia do padrão, mesmo se você tiver uma conta de margem, ganhou-se para você. Se você decidir ter várias contas e evitar a regra PDT, você precisará financiar cada conta $ 25,000.
Prós de financiar sua conta $ 25,000.
A regra da PDT não é aplicada a contas com US $ 25.000 ou mais. Você tem mais opções para escolher uma corretora.
Contras de financiar sua conta $ 25,000.
$ 25,000 é um monte de ter sentado em 1 conta. Custo de oportunidade. O que você está deixando de amarrar esses $ 25,000 para uma conta de corretagem? A tentação de assumir posições maiores devido a mais poder de compra é o negócio de risco.
Comércio com uma empresa comercial exclusiva.
Existem várias empresas comerciais de suporte que você pode negociar. Você pode trocar com eles no chão ou pode fazê-lo remotamente ou virtualmente. Essas empresas permitem mínimos de contas muito pequenas, o que geralmente é um benefício para os comerciantes de novos dias. Além disso, você pode negociar com o capital da empresa, o que lhe permite o poder de compra do dia inteiro sem as restrições comerciais do dia.
Prós de negociação com uma empresa de suporte.
As empresas de suporte não são restritas pela regra PDT. Você pode começar a negociar com uma empresa de suporte por apenas US $ 5000.
Contras de negociação com uma empresa de suporte.
Comissões e taxas são maiores. Você deve compartilhar uma porcentagem de seus ganhos. Nem todas as empresas de suporte são legítimas.
Abra uma conta SureTrader.
De acordo com seu site, a SureTrader, uma divisão da Swiss America Securities, Ltd., foi fundada em 2008 como corretor / negociante baseado em Bahamas, regulamentado pela Comissão de Valores Mobiliários das Bahamas. SureTrader é um corretor on-line que permite que você dirija livremente com 6: 1 Leverage e No Pattern Day Trading Rules para sua conta & # 8220 ;.
Prós de abrir uma conta SureTrader.
As contas fora da costa não são restritas pela regra PDT. 6 a 1 alavancagem.
Contras de abrir uma conta SureTrader.
Não é US. Sediada. Comissões e taxas são maiores. É dito que o serviço ao cliente precisa de mais melhorias.
Opções de comércio.
De acordo com a FINRA, a regra PDT ainda é aplicada às opções # 8221; se você estiver negociando com eles, mas não se você estiver usando uma conta de caixa. No entanto, lembra-se do problema do T + 3 em nossa conta de caixa? Bem, as opções ao contrário das ações, se estabelecem em 1 dia entre as negociações de opções e não 3.
Isso é ENORME e um grande bônus para aqueles que tentam evitar a regra PDT.
Além disso, as opções ocupam uma quantidade significativamente menor de capital para negociar.
Por exemplo, se você quisesse comprar 100 ações da Apple, você precisaria de aproximadamente US $ 15.000 para fazê-lo. Se você comprou uma opção de compra em um preço de exercício de US $ 150, você pagaria em qualquer lugar de US $ 100 a US $ 500, dependendo de quão longe seu preço de exercício for.
Leva apenas 1 dia entre negociações de opção para o seu dinheiro para liquidar na sua conta de caixa (em oposição a T + 3 para ações). Opções de negociação requer muito menos capital. Comprar uma opção de venda é uma ótima e mais fácil alternativa para curtir ações.
As opções exigem tempo para expirar. Nem todos os estoques possuem opções. As opções podem ser difíceis de entender no início.
Trade Futures.
Todos os dias, às 16 horas, o mercado de ações fecha, mas isso não significa que a negociação acabou. Alguns investidores continuam a procura de ganhar dinheiro através da negociação de futuros. Básicamente, os futuros de negociação são um contrato ou contrato legal para comprar ou vender algo a um preço predeterminado em um horário especificado no futuro.
A negociação de futuros evita a regra da PDT Os futuros de negociação exigem muito menos capital. Comissões e taxas são menores.
Deve abrir uma conta separada da sua conta de corretagem. Futuros podem ser difíceis de entender no início.
Trade Forex.
Forex, também conhecido como FX ou câmbio é um mercado global descentralizado onde todas as moedas do mundo são negociadas. Diz-se que o mercado Forex é o mercado maior e mais líquido do mundo inteiro.
O comércio de Forex evita a regra do PDT. Comissões e taxas são menores. A liquidez é maior. Não existem regulamentos da SEC.
Contras da negociação de divisas.
Há muito pouca transparência. Determinação de preço complexa devido a múltiplos fatores. Você não pode procurar ajuda comercial com facilidade.
O método de lavagem da conta de corretagem dividida.
O método do intermediário dividido é semelhante à abertura de várias contas com um toque. Digamos que você compre 100 ações do estoque XYZ no corretor # 1. Quando você estiver pronto para vender essas ações, não as venda no corretor # 1. Em vez disso, você vende curtas 100 ações da XYZ no corretor # 2. Agora você está efetivamente mesmo no comércio. Então, no dia seguinte, você pode fechar ambos os negócios em suas respectivas contas.
Prós do método da conta do corretor dividido.
Se você trocar com cuidado, você pode evitar a regra PDT. Mais contas permitem acesso a empréstimos mais curtos.
Contras do método da conta do corretor dividido.
As contas mais que você tem os impostos mais complicados se tornam. Deve manter os requisitos mínimos em cada conta. Comissões e taxas serão aplicadas a ambas as contas. Mais difícil de acompanhar várias contas.
Pensamentos finais.
Não há uma maneira fácil e limpa de evitar a Norma do Tradutor de Padrões, a menos que você tenha meios financeiros para evitá-lo completamente. Às vezes eu sou uma fã da regra PDT porque vejo como as pessoas tolas podem estar com seu dinheiro, especialmente no mercado de ações. Por outro lado, penso que é uma regra hipócrita que não faz absolutamente nenhum sentido. Pense sobre isso. A regra PDT proíbe que você negocie, a menos que você tenha uma certa quantia de dinheiro. É usado para proteger você e sua pequena conta. No entanto, você pode ir a qualquer cassino onde a lei permita o jogo e, não importa o quanto você jogue diariamente, você nunca será restrito do jogo da regra do jogador do dia do padrão.
Você concorda com a regra do tradutor do dia do padrão ou você acha que a hipocrisia do mercado de ações está no seu melhor?
Por favor, comente abaixo. Salve .
Divulgação:
Alguns dos links nesta publicação são dos meus patrocinadores. Eu pensei que você deveria saber porque a honestidade é melhor do que o chicoteado * t.
Recursos importantes.
Leia as minhas perguntas mais frequentes ou se você precisar de orientação pessoal 1 em 1 sobre como preparar completamente e proteger-se da deturpação, clique aqui. Todos os meses eu atualizo esta postagem aqui para o meu "Desafio Millionário" pessoal. Eu sugiro que você leia a publicação inteira e quando você chegar ao fundo você pode ver meu progresso atualizado. Eu recomendo o livro Simple Path to Wealth para aumentar sua riqueza de forma simples e constante. Ele irá educá-lo para além da sua imaginação financeira. Esta é a minha revisão do livro. Se você é novo na negociação de ações, experimente seu conhecimento aqui com um questionário básico sobre o mercado de ações. Há muitos segredos nas ações comerciais e eu revelo 20 delas nesta popular publicação. Se você está confuso sobre ações vendidas a curto, leia esta explicação simples que irá esclarecer tudo. Esta ferramenta gratuita de pesquisa de ações lhe dará todas as informações necessárias sobre qualquer estoque que você digite na barra de pesquisa. Faça o seu melhor para evitar distrações comerciais durante o dia. Especialmente os 10 eu listos aqui.
2 Comentários.
Eu acredito que é claramente uma hipocrisia. Se uma pessoa acredita que ele tem conhecimento e sabedoria para arriscar seu dinheiro para ganhar vida ou ganhar dinheiro, então eles devem ter permissão para fazê-lo.
OAP 045: Pattern Day Trading Rules & # 8211; O que são eles & # 038; O que pode dar errado?
Você foi marcado sob as regras de negociação Day Pattern? Preocupado com o que pode acontecer se você fizer muitos negócios de dia em um curto período de tempo?
Nesta sessão de The Option Alpha Podcast, descreverei claramente as regras de negociação Day Day (PDT), que não são tão assustadoras, que muitas vezes você pode encontrar se você for um comerciante ativo em ações ou opções.
Agora, pessoalmente falando, raramente (se alguma vez) enfrentamos um problema com as regras do PDT porque não somos comerciantes do dia. Nós somos comerciantes de posição, o que significa que entraremos em negociações de opções por algumas semanas a alguns meses. Podemos ter a oportunidade de fechar um comércio com antecedência para obter lucro, mas nunca entramos em posições com a intenção de fechá-los no mesmo dia.
Dito isto, há toneladas de perguntas sobre o que é classificado como um "dia comercial" aos olhos dos reguladores. Quanto dinheiro você precisa em sua conta para estar isento das regras da PDT e o que acontece se você receber a margem.
Lucky por você, vou passar por tudo passo a passo para que você tenha a confiança para trocar essas regras irritantes.
Pontos principais da mostra de hoje:
Nas opções, um dia de negociação é definido como entrar em um contrato de opções e fechá-lo no mesmo dia. Quando você exceder o limite de comércio do dia, você será marcado como um comerciante do dia do padrão. É importante saber que a regra de negociação do dia do padrão aplica-se apenas a contas com menos de US $ 25.000 de capital e a quem é um comerciante ativo. Regra principal: você tem permissões de três dias em um período comercial de cinco dias. Se você fizer o comércio do quarto dia dentro desse período de negociação de cinco dias, você será rotulado permanentemente como comerciante do dia do padrão até obter sua conta no limite de $ 25,000. Observe que diferentes corretores têm requisitos e políticas diferentes para quando você é marcado como um PTD - fale com seu corretor para ser informado. Os corretores reconhecem os spreads das opções e a intenção que você tem de fechar dessas posições. Entrar em um spread completo e fechar um spread inteiro, não significa que cada contrato de opção conta como um dia de comércio. Quando você é marcado como um PTD, você ainda pode entrar em novos negócios, mas será restrito em sua capacidade de sair das negociações e, dependendo do corretor, poderá enfrentar um período de suspensão e revisão de 90 dias ou será obrigado a Adicione fundos adicionais para obter o limite de $ 25,000. Seu corretor individual terá um registro de negócios do dia e quantos você deixou dentro do período de negociação de cinco dias - saiba onde isso é publicado para acompanhar as negociações de seu dia, especialmente como um novo comerciante.
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Cursos gratuitos de troca de opções:
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Guias de PDF e amp; Lista de verificação:
O Guia de Estratégia de Opções Ultimas [40 Páginas]: Nosso livro de trabalho PDF mais popular com páginas detalhadas de estratégias de opções categorizadas pela direção do mercado. Leia o guia inteiro em menos de 15 minutos e tenha sempre para referência. Guia de negociação de ganhos [33 Páginas]: o melhor guia para negociações de ganhos, incluindo as melhores coisas a serem observadas ao jogar esses eventos de volatilidade de um dia, cálculos de movimentos esperados, melhores estratégias para usar, ajustes, etc. Posição de percentual de volatilidade implícita (IV) [3 Páginas]: Uma ferramenta visual legal e simples para ajudá-lo a entender como devemos negociar com base na classificação IV atual de qualquer estoque específico e as melhores estratégias para cada seção bloqueada de IV. Guia de tamanho comercial e amp; Alocação [8 Páginas]: Ajudando você a descobrir exatamente como calcular o novo tamanho da posição, bem como quanto você deve alocar em cada posição com base no saldo global da carteira. Quando sair / gerenciar negócios [7 páginas]: Fracionada pela estratégia de opções, daremos orientações concretas sobre os melhores pontos de saída e os preços para cada tipo de comércio, a fim de maximizar sua taxa de ganhos e lucros a longo prazo. Lista de Verificação de Entrada de Comércio em 7 Passos [10 Páginas]: Nossas 7 principais coisas que você deve verificar duas vezes antes de inserir sua próxima negociação. Esta lista de verificação rápida ajudará a mantê-lo fora de forma prejudicial, certificando-se de fazer entradas mais inteligentes.
Real-Money, LIVE Trading:
IWM Iron Butterfly (Closing Trade): Sair deste comércio de opções de borracha de ferro da IWM nos deu um lucro de US $ 1.100 + depois de fixar o preço das ações um dia antes do vencimento no pico do nosso spread. CMG Iron Condor (Open Trade): Acabei de gravar minha plataforma de negociação ao vivo (e a conta de dinheiro real) enquanto caminhava pelo processo de entrar em um novo comércio de condores de ferro no estoque da CMG. Dentro, você vai me ver analisar, preço e preencher o comércio em tempo real. APC Strangle (Closing Trade): tirou cerca de US $ 150 desta pequena APC estrangulando o comércio, mesmo depois que o estoque se moveu completamente contra a nossa chamada, greves curtas neste mês. Mas, como sempre, a volatilidade implícita sempre supera a direção e porque IV caiu, o valor dessa propagação caiu mais do que o impacto do movimento direcional mais alto. IYR Call Credit Spread (Adjusting Trade): Este ajuste é bom por 2 razões. Primeiro, reduz o risco global no comércio se o IYR continuar a se mover mais alto. Em segundo lugar, ainda deixa espaço para que o estoque caia de volta para a nossa nova janela de lucros. XHB Straddle (Closing Trade): conseguimos cobrar um lucro de US $ 120 no início do ciclo de vencimento de março para o nosso XHB straddle com o direito de negociação de ações no meio do nosso intervalo esperado. Calendário de chamadas da AAPL (comércio de abertura): olhe nos bastidores à medida que uso o nosso novo software de lista de vigilância para filtrar rapidamente e encontrar esse comércio de propaganda de calendário de chamadas AAPL durante a baixa volatilidade implícita geral no mercado. COF Strangle (Adjusting Trade): Aqui gravei minha tela de negociação ao vivo (e a conta de dinheiro real) mostrando todo o processo de pensamento que costumávamos fazer um ajuste ao meu curto estrangulamento atual no COF para reduzir o risco. GDX Strangle (Comércio de abertura): Com o alto IV do ouro, estamos entrando em um novo estrangulamento com 70% de chance de sucesso e um crédito decente para a venda de opção premium. IBB Iron Condor (Closing Trade): Hoje estamos saindo de um condor de ferro que negociamos no IBB por um lucro de US $ 142. No interior, você vai me ver analisar o preço de saída e preencher o comércio em tempo real.
Obrigado por ouvir!
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Centro de ajuda Robinhood.
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Day Day Day.
O que é um comércio de dias e por que devo me importar?
Simplificando, nós definimos um Day Trade como a compra e venda do mesmo valor no mesmo dia de negociação. Se você vende e depois compra uma segurança, ou compra e depois vende uma segurança no mesmo dia, você executou um dia de negociação (nós apresentamos exemplos na parte inferior da página). A menos que você tenha um saldo patrimonial de pelo menos US $ 25.000 em sua conta, sua conta Robinhood Instant ou Robinhood Gold é limitada a não mais do que três dias de negociação em uma janela deslizante de cinco dias de negociação. Exceder o limite de comércio de três dias irá restringir a sua conta de colocar mais negócios do dia por 90 dias. Este limite aplica-se às contas de margem (Robinhood Instant e Robinhood Gold), mas não às contas de caixa.
Ordens vs. Execuções:
Quando você faz um pedido, esse pedido é comparado com compradores disponíveis ou vendedores no mercado para serem preenchidos. Os pedidos mais frequentemente são preenchidos de uma só vez - ou seja, um único comprador ou vendedor corresponde ao número total de ações solicitadas para serem compradas ou vendidas. No entanto, isso nem sempre é o caso - encomendas muito grandes ou ordens de títulos de negociação reduzida podem ter que ser preenchidas como compras ou compras separadas e menores (chamadas execuções), para serem preenchidas. Por exemplo, uma ordem para comprar 10.000 ações da XYZ pode acabar sendo dividida em ordens separadas:
Compre 1000 ações.
Compre 2000 ações.
Compre 3000 ações.
Compre 1500 ações.
Compre 2500 ações.
Por favor, note que cada execução pode ser contada para efeitos de troca de um dia, de modo que a negociação de títulos particularmente negociados com clausura ou a colocação de pedidos de lotes anormalmente grandes pode aumentar suas chances de obter um dia comercial.
O que é Pattern Day Trade Protection?
Exceder o limite de comércio do dia fará com que sua conta seja marcada como um comerciante de dia do padrão, o que impedirá que você faça qualquer dia de negociação por 90 dias se o saldo da sua conta for inferior a US $ 25.000. Se você for marcado como um tradutor de dia do padrão e você encerrará o dia com um valor de portfólio inferior a US $ 25.000, você será restrito a partir do dia de negociação no dia seguinte e a cada dia até que sua conta termine o dia com um saldo acima de US $ 25.000.
A proteção PDT é um aviso e não pode garantir a prevenção de execuções parciais. Se você tentar fazer um quarto comércio, você ainda pode fazê-lo - não o bloquearemos - no entanto, se você ignorar a Proteção PDT e não depositar fundos suficientes para atender o limite de US $ 25.000, teremos de restringir sua conta de colocando qualquer dia para o período de 90 dias exigido pela indústria. Infelizmente, não podemos fazer exceções a esta regra.
É importante notar que o aplicativo Robinhood considerará todas as ordens que você colocou - não apenas executadas - quando nossa proteção PDT o notificar de um possível dia comercial. Por exemplo, se você comprou um estoque e, em seguida, estabeleceu uma Ordem Limite de Venda nesse mesmo estoque no mesmo dia, independentemente de ser ou não executada, nossa Proteção PDT irá contar esse pedido como uma troca diária e notificá-lo de acordo se isso faz com que você se aproxime do limiar. No entanto, se o comércio não for executado, ele não conta como um dia comercial. Além disso, é possível trocar a proteção PDT se um pedido que você colocar preencha várias execuções em vez de um único preenchimento. Tenha em mente isso se você estiver fazendo encomendas para lotes muito grandes ou títulos de negociação reduzida.
Nós criamos nossa Proteção PDT desta forma como uma precaução adicional no caso em que todos os seus negócios colocados sejam executados. É também por isso que lhe damos a opção de substituí-lo e avançar com o seu comércio. Por favor, note que a Proteção PDT deve ser usada como uma diretriz, pois não garantimos que isso evite que você seja rotulado como um comerciante dia padrão em todas as circunstâncias. A melhor maneira de evitar uma restrição é sempre acompanhar a atividade comercial do seu dia.
O meu poder de compra é o mesmo que o meu equilíbrio de equidade?
Tenha em mente que, se você usar uma conta do Robinhood Instant, quaisquer fundos que adiantamos para sua conta enquanto aguardamos uma transferência não contam para o limite mínimo de capital de US $ 25.000 se a sua conta estiver marcada como um Tradutor de Dia do Padrão. Por exemplo, se você iniciou uma transferência bancária de US $ 1.000 que chegará em sua conta em três dias, seu poder de compra aumentará imediatamente em US $ 1.000, os fundos reais que contam para o seu patrimônio geral (no que diz respeito à PDT) não mudarão até que os fundos sejam liquidados no prazo de três dias.
Por que isso Importa?
A Autoridade Reguladora da Indústria Financeira (FINRA) determinou: "O objetivo principal das regras de margem comercial do dia é exigir que certos níveis de patrimônio sejam depositados e mantidos em contas de negociação diária e que esses níveis sejam suficientes para suportar os riscos associado a atividades de troca diária. "Por mais irritantes que sejam, as restrições de Pattern Day Trading são uma regulamentação da indústria e não algo estabelecido pelo Robinhood.
Como desativar o Pattern Day Trade Protection?
E se você quiser desligar nossa Proteção PDT, pode fazê-lo a qualquer momento no aplicativo, indo para Conta → Configurações Comerciais de Dia:
Exemplos de Negociações de Dia.
Você começa com 0 ações do estoque ABC.
Este é um comércio de um dia porque você comprou e vendeu o ABC no mesmo dia de negociação. Esta é uma seqüência de 1 compra e 1 venda de ABC.
Negociações diárias: (Compre 1 ABC, Vendas 1 ABC)
Você começa com 10 ações do estoque ABC.
Como a sua primeira transação para ações da ABC vendeu a ABC que você realizou durante a noite, ela não conta para as negociações de seu dia. Este é um comércio de um dia.
Day Trade: (Compre 5 ABC, Sell 5 ABC).
Você começa com 10 ações do estoque ABC.
Apesar de possuir 10 ações da ABC, nosso sistema irá analisar isso e dizer que você abriu uma nova posição no ABC com a compra inicial. Este é um comércio de um dia.
Day Trade: (Compre 1 ABC, Sell 10 ABC)
Você começa com 0 ações do estoque ABC.
Este é um comércio de um dia, porque existe apenas uma mudança na direção entre compra e venda.
Comércio diário: (Compre 1 ABC, Compre 2 ABC, Compre 7 ABC, venda 1 ABC)
Você começa com 0 ações do estoque ABC.
Esta é uma negociação de dois dias porque há duas mudanças nos direções de compra para venda.
Day trade 1: (Compre 50 ABC, Vender 15 ABC, Vender 35 ABC)
Day trade 2: (Compre 10 ABC, Sell 10 ABC)
Para mais informações sobre Pattern Day Trading, visite:
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